为了应对仍旧在恶化的通货膨胀率,今年加拿大央行已经两次加息,这也导致加拿大人的借贷成本一直在迅速增加,金融业担心这种加息步伐会否变得更加激进?

(图源:storeys)

丰业银行资本经济学主管Derek Holt放出极其鹰派的预测,6月加拿大央行有可能会一次加息1%。在本周早些时候的一份客户报告中,Holt写道,鉴于3月份6.7%的高通胀率,这是自1991年以来的最高值,这已经为一次加息75至100个基点提供了理由。

他说:”面对如此恶化的通货膨胀,央行6月会议上,可以确定至少要再加息50个基点。我之前就认为,央行前三次加息,每次都应该至少50个基点。甚至有一个坚实的理由让央行一次性加息75——100个基点。”

这样的加息步伐,将使加拿大央行的隔夜贷款利率,达到1.75%——2%之间,这也是商业贷款机构在确定其主要定价时使用的基准,这样加息的速度比之前预期的要快得多,并更接近其最终的中性利率2.75%-3%。分析师们普遍认为,根据央行目前的加息节奏,在今年年底或明年年初就会达到中性利率水平。

急于达到中性利率

虽然Holt重申,虽然丰业银行官方呼吁希望在6月份前把利率维持在0.5%,但在他看来,鉴于目前的通胀环境,加拿大央行一直在拖后腿。

他说:”考虑到通货膨胀的情况,以及随着经济进入总需求过剩,充分就业的恢复,针对当前情况制定的货币政策应该已经处于中性。”

“但显然现在没达到,退而求其次的选择是,今年夏天达到2%至3%的中性利率区间的中点,在我看来最好是在7月之前。”

如果Holt对于6月份会议的猜测成真,这将是加拿大银行自1991年8月以来,首次一次性加息1%,当时隔夜贷款利率的目标是5.75%。在此之前,自1979年的恶性通货膨胀时期以来,还没有出现过如此大规模的加息,当时银行利率为14%。

4月份一次性加息50个基点,已经让很多加拿大人面对更高的借贷成本,这也是自2000年以来最大的一次,这将使GTA的选择浮动利率的借款人,在抵押贷款方面的还款平均增加156元。

MNP Ltd.与Ipsos合作发布的一项调查发现,52%的加拿大人已经感受到了利率上涨的影响。还有31%的人说他们目前的收入不足以支付家庭账单和债务。

更高的利率已经使住房市场受到影响

加拿大住房市场也敏锐地感受到了这一点,在4月加息50个基点之后,住房市场已经明显降温。

RATESDOTCA专家和持证抵押贷款代理人Sung Lee说:”市场上肯定发生了变化,从过去几个月的高点进行了修正。开始出现报价低于房屋挂牌价格。我们也看到看房速度放缓,到期没卖出的房源增多。卖家没有以前的优势了。”

Lee指出,虽然可变利率首当其冲受到央行加息影响,但固定利率也在升高,以应对债券收益率的上升。固定购买利率在3.54%至3.94%之间,而固定再融资利率在3.99%至4.54%之间。

许多借款人现在需要获得高于5.25%的压力测试利率的资格,减少了他们可以借贷的金额。用不了多久,我们也会看到这一基准利率的提高。

“借贷资格测试的提高,将影响所有借款人的最高抵押贷款额。受影响最严重的可能是首次购房者。”

新闻来源:

https://storeys.com/1-percent-rate-hike-bank-of-canada-june-inflation/

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